Що таке крипто-кредити, для чого вони використовуються та які ризики несуть?

Що таке крипто-позика і як це працює?

Крипто-позика — це форма кредитування, при якій користувач надає цифрові активи як заставу і отримує замість певну суму в іншій криптовалюті (частіше в стейблкоінах, наприклад, USDT або USDC).

Принцип роботи простий: користувач вибирає актив, який хоче закласти, задає суму позики в рамках допустимого LTV (наприклад, 50-70%), отримує кошти на гаманець та використовує їх на власний розсуд. Наприклад, трейдер заклав BTC, щоб отримати USDT та взяти участь у токенсейлі перспективного проекту. Після зростання токена він повернув позику і зберіг і заставу, і прибуток.

Важливо розуміти: отримати криптокредит це не означає взяти гроші без наслідків. Позика супроводжується зобов'язаннями, і при різкому падінні курсу заставного активу її можуть ліквідувати.

Окремо варто відзначити, що анонімні активи, наприклад, monero криптовалюта, рідко приймаються як забезпечення. Через повну анонімність Monero неможливо провести стандартну AML-перевірку, що робить монету "неприйнятною" для більшості легальних фінансових сервісів, особливо у сфері кредитування та заставних операцій.

Які типи криптокредитів?

Сьогодні на ринку доступні такі типи криптокредитів:

• Забезпечені кредити. Користувач вносить актив у заставу та отримує частину його вартості у формі позики. Цей варіант є популярним серед холдерів, які хочуть зберегти актив, але отримати ліквідність.
• Незабезпечені кредити або флеш-кредити (flash loans), які є незабезпеченими, але їхня принципова особливість — повернення всієї суми в рамках однієї транзакції, інакше операція скасовується.
• P2P кредити. Користувачі видають позики один одному безпосередньо. Умови обумовлюються між сторонами. Це додає гнучкості, але збільшує ризики. Такі угоди можуть бути як забезпеченими, так і незабезпеченими залежно від платформи та репутації учасників.
• Кредитні пули. Об'єднані фонди ліквідності, де кошти одних учасників видаються іншим. Управління умовами, процентними ставками та розподілом прибутку відбувається автоматично через протокол.
• Фармінг та лендинг. Користувач розміщує активи в пул, отримує відсотки від позичальників, а також може додатково заробляти винагороду як токени протоколу (фармінг). Підходить для пасивного прибутку.
• Маржинальні кредити Використовуються в трейдингу збільшення позиції з допомогою позикових коштів. Такі кредити мають високий потенціал прибутку, а й великими ризиками, включаючи можливість повної ліквідації позиції при несприятливому русі ринк.

Кожен формат використовується залежно від стратегії: короткострокової, довгострокової, торгової чи інвестиційної.

Переваги та ризики криптокредитування

Переваги криптокредитів:

• Збереження активів. Ключова перевага – можливість зберегти криптовалюту в портфелі. Замість продажу BTC у моменті трейдер може використовувати його як заставу та продовжувати брати участь у ринку.
• Гнучкі умови. Кредитні платформи пропонують різні моделі: фіксовані чи плаваючі відсотки, різні терміни погашення, вибір валюти позики. Це дозволяє адаптувати позику під конкретну мету — від купівлі нового активу до покриття витрат.
• Швидке оздоблення. Оформлення кредиту займає лічені хвилини. Немає необхідності чекати на схвалення банку або надавати документи — все автоматизовано через смарт контракти.
• Децентралізація та анонімність. На відміну від банків, тут не потрібна перевірка кредитної історії чи паспортних даних. Користувач може взаємодіяти з DeFi-протоколом безпосередньо через гаманець.
• Доступ до додаткових стратегій. За рахунок залученої ліквідності можна брати участь у фармінгу, торгах чи ICO, не втрачаючи позиції щодо основних активів.

Ризики криптокредитування:

• Ліквідація застави Один із найсерйозніших ризиків Якщо ціна застави падає нижче певного рівня, актив автоматично продається навіть короткострокова просадка.
• Висока волатильність. Ринок криптовалют схильний до різких рухів.
• Помилки в смарт контрактах Навіть у перевірених протоколів іноді знаходять уразливості.
• Деякі можуть зловживати умовами, завищувати комісії або блокувати доступ до коштів.
• Цінові маніпуляції Якщо протокол використовує централізований оракул, несумлінні гравці можуть маніпулювати даними та ініціювати ліквідацію.
• Психологічний тиск. Кредит з можливою ліквідацією вимагає постійного контролю.
• Грамотне управління цими ризиками — запорука безпечного використання криптокредитів.

Крипто-кредити у 2025 році — це вже не просто альтернатива банкам, а повноцінний сегмент криптоекономіки. Їх використовують не лише приватні трейдери, а й великі проекти, DAO та інвестори, щоб керувати ліквідністю, диверсифікувати ризики та масштабувати стратегії.

Однак, як і будь-який інструмент, крипто-позика вимагає усвідомленого підходу. Без розуміння механіки і без чіткого контролю ризиків він може принести збитки замість вигоди. У вмілих руках криптокредитування стає справжнім фінансовим важелем.